MRCC3 : plus de transparence sur les frais associés à vos placements
Nous vous expliquons les nouvelles informations affichées sur votre rapport annuel sur les frais et autres formes de rémunération et ce qu’elles signifient pour vous.
Qu’est-ce que le MRCC3?
Le Modèle de relation client-conseiller – Phase 3 (MRCC3) est une mise à jour réglementaire à l’échelle de l’industrie canadienne des valeurs mobilières. Elle permet aux investisseurs et investisseuses de connaître le coût total de leurs placements, incluant les frais du fonds (frais de gestion, charges d’exploitation et frais d’opérations), les frais directs du fonds appliqués à leurs comptes (frais d’acquisition, frais de rachat, frais de substitution et frais d’opérations à court terme) et les frais de service (honoraires, commissions et frais de maintien du compte).
Les premiers rapports mis à jour selon cette norme seront disponibles en janvier 2027 pour l’année civile 2026.
Plus de transparence
Le MRCC3 exige la divulgation de ces informations :
- le montant total, en dollars, des frais du fonds de tous les fonds d’investissement
- le ratio des frais du fonds (RFF), en pourcentage, qui combine le ratio des frais de gestion (RFG) et le ratio des frais d’opérations (RFO) de chacun des fonds d’investissement
Mêmes frais
Vous ne payez pas de nouveaux frais sur vos placements.
Le MRCC3 présente de façon plus claire et plus détaillée les coûts existants liés à vos placements pour que vous puissiez facilement comprendre ce que vous payez déjà.
L’expertise et les conseils : une valeur au-delà des frais
La transparence des frais vous permet de mieux comprendre l’ensemble des éléments qui composent une solution d’investissement, comme l’expertise des gestionnaires de portefeuille, la diversification stratégique des placements et la gestion professionnelle sur le long terme.
La qualité de l'accompagnement, les conseils personnalisés et le suivi contribuent aussi à la valeur que vous recevez. Ces éléments vous permettent de bénéficier d'un portefeuille adapté à votre situation et à vos objectifs financiers. Une décision d’investissement éclairée va donc au-delà d’une simple comparaison des frais : elle repose aussi sur la valeur globale de la solution offerte.
Nos réponses à vos questions
Est-ce que je vais payer plus de frais sur mes placements?
Non, vous ne payez pas plus de frais sur vos placements. Le MRCC3 offre simplement plus de transparence en divulguant le montant total des frais que vous payez déjà sur vos placements.
Quel est l’impact de ces frais sur mes rendements?
Les rendements ne sont pas affectés par le MRCC3 en lien avec la divulgation des frais. Les rendements du fonds qui étaient déjà présentés demeureront et ne seront pas impactés.
N’hésitez pas à discuter avec votre conseiller ou conseillère des impacts de ces frais sur vos rendements et des meilleurs produits de placement pour vos besoins.
Est-ce que Desjardins est la seule institution financière visée par le MRCC3?
Non, Desjardins n’est pas la seule institution financière visée. Le MRCC3 est une nouvelle réglementation qui s’applique à l’ensemble des acteurs de l’industrie financière canadienne.
Que signifient RFG, RFO et RFF?
Le ratio des frais de gestion (RFG) comprend les frais liés à la gestion du portefeuille, comme les frais de gestion, les frais d’administration, les taxes, etc.
Le ratio des frais d’opérations (RFO) reflète les coûts liés à l’achat et à la vente de titres dans le fonds, comme les frais de transaction.
Le ratio des frais du fonds (RFF) combine le RFG et le RFO. Il représente le pourcentage total des actifs de votre fonds utilisé pour couvrir les frais du fonds sur une base annuelle. Par exemple, si le RFF de votre placement est de 2 %, cela signifie qu’un montant correspondant à 2 % de la valeur de votre placement sert à payer les frais du fonds.
Quelle est la valeur ajoutée des frais que je paie?
Les frais ne couvrent pas uniquement l'accès à un produit de placement. Ils s'inscrivent dans une proposition de valeur qui inclut l'expertise des gestionnaires de portefeuille, une gestion professionnelle des actifs, une diversification des placements, un suivi continu des marchés et un accompagnement personnalisé.
Comment les frais que je paie sont-ils pris en considération dans la recommandation de placement?
Les frais constituent un élément important de l’analyse effectuée lors de l’élaboration de votre stratégie d’investissement, mais ils sont pris en considération avec plusieurs autres facteurs, comme les caractéristiques du produit, les services offerts, la diversification du portefeuille et les rendements potentiels. Votre conseiller ou conseillère s’assure de vous recommander un produit qui répond à vos besoins, à vos objectifs, à votre horizon de placement et à votre tolérance au risque, en tenant compte de tous les éléments pertinents et non uniquement du coût du produit.
Comment le MRCC3 va-t-il changer l’accompagnement que je reçois chez Desjardins?
Le MRCC3 vise à vous donner un portrait plus complet et plus clair des coûts associés à certains de vos placements. Cette transparence accrue pourra faciliter vos échanges avec votre conseiller ou conseillère et ouvrir la porte à des discussions plus approfondies sur l’ensemble des frais associés à vos placements, ainsi que sur la valeur et les bénéfices que votre stratégie de placement peut vous apporter à long terme. Vous disposerez ainsi d’une meilleure compréhension de vos investissements et des services qui vous sont offerts afin de prendre des décisions éclairées.
Que devrais-je comparer lorsque j'évalue différentes solutions d’investissement?
Il est important de comparer non seulement les frais, mais aussi l’ensemble des éléments qui contribuent à la valeur d’une solution d’investissement. Avec l’arrivée du MRCC3, vous disposerez d’une information plus complète sur les coûts associés à vos placements, ce qui vous permettra de mieux les comprendre et de les mettre en perspective avec les bénéfices obtenus.
La meilleure solution n’est pas nécessairement celle qui offre les frais les plus bas, mais celle qui propose le meilleur équilibre entre les coûts, les services reçus et votre capacité à atteindre vos objectifs financiers à long terme.