L’affacturage : les avantages et les inconvénients

L’affacturage est une forme de financement à court terme qui peut vous permettre d’améliorer votre trésorerie. Comment? En vendant vos factures clients impayées à un tiers, vous obtenez immédiatement vos liquidités. Et en externalisant le traitement et le recouvrement de vos débiteurs (comptes à recevoir), vous sécurisez votre cycle de trésorerie tout en tirant parti de la solidité financière de votre clientèle.

Voici ce qu’il faut savoir pour déterminer si cette solution est adaptée aux besoins en fonds de roulement de votre entreprise.

L’affacturage, en anglais factoring, repose sur la vente de vos factures commerciales à un affactureur : un établissement financier qui vous verse immédiatement une partie ou la totalité du montant dû. Concrètement, lorsqu’une facture est produite, la société d’affacturage ou l’institution financière effectue un versement anticipé, le reste étant retenu sous forme de commission et de frais. Cette opération vous permet de maximiser la gestion des comptes clients, de garder le rythme de votre cycle d’exploitation et de réguler le flux de trésorerie.

Pour améliorer votre fonds de roulement en quelques étapes simples, l’affacturage transforme rapidement vos comptes clients en liquidités. Voici le processus en détail.

L’affacturage est un processus simple et efficace qui vous permet d’accélérer l’entrée d’argent dans votre entreprise. Voici un aperçu de son fonctionnement : 

1. Votre entreprise vend des produits ou des services à votre clientèle et produit des factures.

2. Vous cédez ensuite vos créances à une société d’affacturage.

3. L’affactureur vous verse une avance dans un délai d’environ un à deux jours ouvrables.

4. Enfin, l’affactureur perçoit directement le paiement auprès de votre clientèle, puis vous rembourse le solde restant, moins les frais de service.

Non, toutes les factures ne sont pas admissibles à l’affacturage. Seules celles envoyées à d’autres entreprises (B2B) ou à des organismes gouvernementaux (B2G) le sont. Autrement dit, si vous vendez directement aux particuliers (B2C), l’affacturage ne constitue pas une solution adaptée.

Le travail doit déjà avoir été effectué ou les biens livrés. De plus, vos clients ou clientes doivent présenter une bonne cote de crédit ou avoir une assurance crédit. Enfin, certaines conditions peuvent s’appliquer selon la taille de l’entreprise et le montant des factures. Les plus petites entreprises pourraient avoir plus de difficulté à répondre aux critères requis pour bénéficier de ce service.

Tant les institutions financières que les sociétés indépendantes peuvent offrir des services d’affacturage. Les institutions financières l’intègrent généralement à leur offre globale de produits financiers. Elles privilégient les entreprises bien établies, ayant un bon dossier de crédit et pouvant bénéficier de taux d’intérêt avantageux. Autrement dit, ces entreprises se voient offrir des services d’affacturage, car elles sont dignes de la confiance des institutions avec qui elles entretiennent un lien d’affaires. En contrepartie, les critères d’admissibilité sont souvent plus stricts et les délais plus longs.

Les sociétés d’affacturage indépendantes, quant à elles, répondent davantage aux besoins des PME, des entreprises en démarrage ou de celles ayant un crédit moins solide. Les modalités y sont souvent plus flexibles et l’évaluation des demandes plus rapide. Les frais sont généralement plus élevés. Certaines de ces sociétés prennent la responsabilité du recouvrement des créances, bien que ce ne soit pas systématique.

Il existe différents types d’affacturage pour répondre à vos besoins en matière de financement et de gestion des comptes clients. En voici quelques-uns parmi les plus courants :

Il existe plusieurs cas, selon la taille et la situation financière de l’entreprise, où le service d’affacturage peut être particulièrement bénéfique. En voici quelques-uns : 

Pour dynamiser votre trésorerie et sécuriser votre développement, l’affacturage peut offrir des solutions souples, rapides et professionnelles.  

Voici deux de ses avantages :

Obtenir rapidement des liquidités sans attendre l’échéance des paiements a pour effet d’améliorer votre fonds de roulement. Dans un contexte de commerce international, ce service offre aussi l’avantage de sécuriser le taux de change au moment du paiement.

Par exemple, une jeune entreprise en pleine expansion qui reçoit une commande importante peut financer ses besoins de liquidités à court terme grâce à l’affacturage.

Les contrats de grande valeur s’accompagnent souvent de délais plus longs (90 à 120 jours), exerçant de la pression sur la trésorerie. L’affacturage permet donc d’obtenir rapidement la liquidité et ainsi de faciliter l’accès à des occasions d’affaires qui, autrement, pourraient être hors de portée sur le plan financier.

Pour profiter pleinement de l’affacturage, il est important d’en comprendre les limites. Voici les principaux inconvénients à garder en tête avant de faire appel à ce produit financier.

Les frais d’affacturage correspondent à un pourcentage du montant de vos factures. Cette tarification est habituellement définie dès le départ, mais elle peut augmenter si les factures demeurent impayées. 

Si vous faites affaire avec une institution financière pour votre affacturage, les frais sont souvent légèrement supérieurs à ceux d’une marge de crédit. Vous choisissez plutôt un affactureur indépendant? Les frais pourraient être encore un peu plus élevés. C’est à considérer, puisque cela peut avoir une incidence sur votre flux de trésorerie. Avant de choisir l’affacturage, prenez le temps de comparer les taux d’intérêt et les frais associés à une marge de crédit ou à un autre type de financement.

Les sociétés d’affacturage exigent souvent un engagement de 6 à 12 mois et un volume minimal de factures à céder. Certaines vont demander de transférer l’ensemble des factures d’un même client ou cliente, tandis que d’autres vous permettront de choisir lesquelles sont affacturées.

Si vous faites affaire avec une société d’affacturage indépendante et que vous lui confiez le recouvrement des créances, vous pourriez avoir moins de contact direct avec vos clientes et clients. Il est donc essentiel de choisir un prestataire de confiance, reconnu et transparent, qui saura traiter votre clientèle avec le même soin que vous.

Pour choisir la bonne solution de financement, il est essentiel de comprendre en quoi l’affacturage se distingue de la marge de crédit et des autres outils de financement, puis d’identifier l’option qui correspond le mieux à votre besoin de trésorerie.

L’affacturage permet d’obtenir rapidement des liquidités dès que les factures sont produites et approuvées par la clientèle. Une fois le crédit traditionnel utilisé au maximum, cette méthode peut s’avérer une solution de rechange efficace pour financer le fonds de roulement en utilisant les créances comme levier. Elle demande toutefois un suivi administratif, puisque l’entreprise doit soumettre la documentation liée à la facturation pour obtenir les fonds. 
 
La marge de crédit commerciale, quant à elle, se distingue par sa flexibilité et sa facilité d’accès. Son plafond dépend des garanties offertes et de la structure financière de l’entreprise. Elle convient particulièrement aux besoins courants de fonds de roulement, grâce à des coûts généralement plus faibles lorsqu’elle est bien gérée. L’accès à ce type de crédit peut cependant être limité pour certaines entreprises. L’affacturage peut donc devenir une option intéressante pour répondre à leurs besoins de liquidités.

Le financement relais (aussi appelé prêt relais) est une solution à court terme qui aide l’entreprise à répondre à ses besoins immédiats de liquidités, par exemple en attendant les paiements de factures. Il s’agit d’un levier temporaire permettant de garder le cap en attendant l’arrivée de fonds plus permanents. On l’appelle « relais » parce qu’il comble le vide entre deux étapes. 

L’affacturage est aussi une formule à court terme, mais qui se concentre exclusivement sur votre flux de trésorerie opérationnel.

1. Commencez par calculer votre besoin en fonds de roulement et votre délai moyen de paiement client.

2. Comparez ensuite le coût total d’affacturage (incluant les commissions, les frais bancaires et les taux d’intérêt) avec la flexibilité contractuelle qu’il offre, comme la possibilité de choisir les factures à financer.

3. Si votre entreprise répond aux critères d’admissibilité du financement traditionnel, cette option est habituellement plus avantageuse sur le plan des coûts.

Si le financement traditionnel n’est pas accessible, l’affacturage peut permettre de maintenir les activités, de saisir les bonnes occasions d’affaires ou de combler un manque temporaire de liquidités. Pour une stratégie de financement bien équilibrée, vous pourriez envisager de combiner l’affacturage avec une marge de crédit. Cette approche peut répondre à vos besoins de flux de trésorerie tout en vous offrant une flexibilité en cas de hausse soudaine des activités. Ce ne sont pas toutes les entreprises qui y sont admissibles, cependant. Il est donc important de vous référer à des gens qualifiés qui pourront vous accompagner. 

Si vous souhaitez optimiser votre gestion de trésorerie ou explorer les meilleures solutions de financement pour votre entreprise, notre équipe est là pour vous aider à y voir clair. Découvrir les options des services d’affacturage peut être un premier pas vers une gestion plus souple de vos flux financiers.

Poursuivre la lecture