Vous héritez d'argent liquide

Ne sont pas imposables au Canada :

• le capital reçu en héritage, l'argent liquide inclus;
• l'assurance vie pour celui qui en est le bénéficiaire.

Sont toutefois imposables les revenus des placements que vous ferez avec cet argent.

Que faire avec l'argent reçu en héritage?

Déterminez d'abord quelles sont vos priorités. Vous pouvez :

• partir en voyage ou réaliser un vieux rêve;
• assainir votre situation financière et payer vos dettes.

« Qui paie ses dettes s'enrichit », dit-on. Une fois vos dettes payées, vous pouvez investir dans votre qualité de vie future en faisant des placements à l'abri de l'impôt, et même des placements hors REER.

Avant de prendre une décision, il vaut mieux tracer le portrait de votre situation familiale et dresser un bilan financier personnel, en comptabilisant votre actif et vos dettes.

Payer vos dettes

Faites la liste de vos dettes, classez-les par priorité en fonction du coût en intérêts de chacune. Dans l'ordre, les dettes les plus coûteuses sont, de façon générale :

• les soldes sur les cartes de crédit des grands magasins, incluant le solde à payer d'un programme « acheter maintenant, payer plus tard »;
• les cartes de crédit des institutions financières et les marges de crédit;
• les prêts à la consommation et le prêt hypothécaire, surtout au début du remboursement.

Les prêts dont les intérêts sont déductibles des revenus peuvent attendre un peu plus longtemps.

Placements à l'abri de l'impôt

Si vos dettes ont été payées, ce qui reste de l'héritage peut être investi. Considérez d'abord les placements qui vous constitueront un capital à l'abri de l'impôt :

• droits inutilisés de cotisation au régime enregistré d'épargne-retraite (REER); vous pouvez même faire d'une pierre deux coups en utilisant le remboursement d'impôt pour payer vos dettes;
• cotisation au REER de votre conjoint;
• régime enregistré d'épargne-études (REEE); il est possible de profiter d'une subvention fédérale pouvant atteindre 400 $ par année et de récupérer les droits inutilisés jusqu'à une cotisation maximale annuelle de 4 000 $.

Que choisir?

Placements REER

Tout dépend de votre horizon de placement et de votre profil d'investisseur. Plus cet horizon est long, plus vous pouvez opter pour des titres de croissance.

On distingue deux catégories de placements pour le REER :

• les titres à revenus fixes (certificats de placement, obligations et autres investissements garantis qui rapportent des revenus sûrs et réguliers);
• les titres de croissance (actions de compagnies en croissance, unités de fonds commun qui investissent dans ce genre d'entreprises, produits indiciels à capital garanti.)

Pour investir dans des titres de croissance, il faut avoir le souci de diversifier vos placements et d'être présent sur les marchés canadien, américain et international.

Placements hors REER

Les effets de la fiscalité sur les placements hors REER doivent être considérés. On recommande de choisir des placements qui procurent un gain en capital et qui donnent des dividendes plutôt que des intérêts, car le taux d'imposition est moindre.

Exemple :

Votre revenu imposable est de 35 000 $. Selon les tables d'impôt de 2007 :

• vos revenus d'intérêts seraient imposés à 32,9 % au Québec (21,55 % en Ontario);
• l'impôt sur les revenus de dividendes oscillerait entre 11,7 % et 17,3 % au Québec (0 % et 3,86 % en Ontario);
• la ponction fiscale sur le gain en capital serait de 16,5 % au Québec (10,78 % en Ontario).

Le gain en capital n'est imposable qu'à partir du moment où vous vendez le titre en question, et il est toujours possible d'amoindrir le fardeau fiscal en vendant un autre titre qui permet une perte en capital.