Le pour et le contre du RAP

Pour : Comme on effectue un « emprunt sans intérêt » de son REER, le RAP permet d'avoir une hypothèque moins élevée. De plus, les gens qui ont certaines liquidités hors REER pour l'achat de leur résidence et des droits inutilisés peuvent profiter d'un apport de capital supplémentaire en faisant transiter ces sommes par leur REER. Ainsi, ils bénéficient d'une déduction fiscale intéressante. Cette déduction peut aussi être obtenue par un emprunt qui permettrait de cotiser à un REER. Dans ce cas, le prêt pourrait être remboursé 90 jours plus tard, à même le retrait REER effectué en vertu du RAP.

Contre : Au moment de la retraite, il y a une différence dans la valeur d'un REER selon qu'on a participé ou non au RAP. Ceux qui s'y inscrivent doivent être disciplinés et rembourser leur REER le plus vite possible. Souvent, ils ne considèrent que les avantages du RAP. Plus tard, ils se rendent compte que le programme a des répercussions sur leurs revenus.

L'exemple suivant montre bien la différence dans la valeur d'un REER selon que l'on participe ou non au RAP.

Monsieur A s'inscrit au RAP pour 15 000 $ en 2005. Il rembourse 1 000 $ à son REER le 31décembre des années 2007 à 2021. Madame B, elle, ne participe pas au RAP. Nous supposons un taux de rendement de 7,0 % sur une période de 30 ans.

Rendement de 7 % sur 30 ans

	Monsieur A	Madame B
Valeur du REER en 2003	15 000 $	15 000 $
Valeur du REER en 2034	69 332 $	114 184 $