Choisir vos sources de financement

Doit-on nécessairement endetter son entreprise pour la faire croître? La réponse est évidemment négative. Vous avez toujours le choix de miser essentiellement sur les profits internes de votre entreprise ou une réinjection de capitaux par les propriétaires/actionnaires pour financer votre croissance. Par contre, si vous désirez accélérer le rythme de croissance de votre entreprise, l’effet de levier que vous procure l’endettement est susceptible de répondre à vos besoins. Vous pouvez ainsi financer ou refinancer les actifs de l’entreprise tels que les comptes clients, les inventaires, les équipements et les biens immobiliers avec du financement conventionnel tel que le prêt à terme, le prêt hypothécaire, la marge de crédit d’exploitation et la marge de crédit à l’investissement.

Vous ne désirez pas ou ne pouvez pas augmenter le niveau d’emprunt de votre entreprise? D’autres solutions que l’emprunt conventionnel s’offrent à vous.

Financement mezzanine (financement subordonné ou quasi-capital)	Ce type de financement est soit garanti avec un deuxième rang sur les actifs de l’entreprise soit consenti sans garantie. Combine les caractéristiques d’un prêt et celles d’un financement par actions. Le risque assumé par le créancier se rapproche du risque encouru par les actionnaires. Le taux d’intérêt et les autres primes demandés sont donc plus importants que pour un prêt conventionnel. En raison des remboursements en capital échelonnés dans le temps, ce crédit peut affecter la marge de manœuvre dont dispose l’entreprise. Cette solution ne doit donc être retenue que dans les cas où les fonds qui seront générés par l’entreprise permettront de couvrir adéquatement les remboursements supplémentaires engendrés. Pour en savoir plus sur le financement mezzanine
Capital de risque	Destiné aux entreprises en croissance dont les besoins en financement par capitaux propres surpassent la capacité des actionnaires de réinjecter des fonds et dont les financements conventionnels sont déjà utilisés à leur plein potentiel. Un investisseur en capital de risque s’intéresse aux entreprises présentant un potentiel de croissance intéressant. Le rendement exigé est établi en tenant compte du risque que constitue l’investissement. C’est la perspective d’un gain aussi marqué qui explique que l’investisseur est prêt à courir le risque de perdre totalement la valeur de son investissement. Afin de rassurer les investisseurs en capital de risque, la perspective de croissance de l’entreprise doit être réaliste et étayée par des faits vérifiables. L’investisseur voudra connaître les projets de l’entreprise à moyen et long terme. En retour de l’investissement en capital de risque, l’entreprise cède un certain nombre d’actions à l’investisseur qui espère profiter d’une plus-value. À titre de partenaire de l’entreprise, l’investisseur en capital de risque participe à la gestion stratégique de l’entreprise. Pour en savoir plus sur le capital de risque
Appel public à l’épargne	Destiné aux entreprises qui ont besoin d’un apport massif de capitaux pour soutenir leur croissance. Fonctionnement : L’entreprise émet des actions sur le marché par l’entremise de courtiers en valeurs mobilières. Ces actions peuvent être accompagnées de bons de souscription ou d’options. Les promoteurs de l’entreprise préparent un prospectus qui permet aux investisseurs de s’informer sur ses activités et ses états financiers ainsi que sur les titres qui sont mis en vente. Au Québec, c’est l’Autorité des marchés financiers qui régit l'information que doit fournir une société à ses porteurs de titres. Les activités touchant les valeurs mobilières sont encadrées par une loi, un règlement d'application et divers autres règlements et textes. La consultation de spécialistes est nécessaire afin de faire face à la complexité de cette opération. Pour en savoir plus sur l’appel public à l’épargne, communiquez avec un conseiller de Valeurs mobilières Desjardins
Anges financiers	Type de financement généralement utilisé au début de la phase de croissance d’une entreprise. Les anges financiers sont souvent d’anciens chefs d’entreprises expérimentés qui disposent de capital à investir. Ils investissent dans des projets dont les chances de réussite leur paraissent probantes. Ils deviennent ainsi partenaires de l’entreprise et participent habituellement à sa gestion et à son développement.

	À la caisse	Communiquer avec un conseiller à une caisse
	À un centre financier aux entreprises	Communiquer avec un directeur de comptes à un centre financier aux entreprises